Invest in renewable energies, NOT in cryptos or NFTs

 It is really shocking to read this:

“money is flooding into less urgent developments in cryptocurrency, the so-called metaverse & the digital art collections sold as NFTs. Last year, venture capitalists invested $11.9 billion in renewable energy globally, compared with $30.1 billion in cryptocurrency & blockchain”

https://www.nytimes.com/2022/04/18/business/europe-green-energy-investors.html

There really should be NO investment in cryptocurrencies or NFTs, they are scams, Ponzi schemes, worthless assets.

On the other hand, it is URGENT to invest in renewable energies, including in battery storage, as this German company is trying to do:

"Green energy businesses in Europe are struggling to raise funds for the kind of projects needed to meet bold climate targets... VoltStorage, found some success selling storage battery packs for solar power to homeowners in Europe. Now the company is developing much larger batteries — each about the size of a shipping container — based on a chemical process that can store and discharge electricity over days, not just hours like today’s most popular battery technology. These ambitions to overcome the unreliable nature of renewable energy fit perfectly with Europe’s targets to reduce dependence on fossil fuels. But Mr. Bitner’s company is facing a frustrating reality that threatens to undercut Europe’s plans and poses a wider challenge in the global fight against climate change: a lack of money to finish the job."

Personally, I always recommend investing in broad Exchange Traded Funds, not individual companies.

Some ETFs where I have done well by doing good are:

#BGRN ISHARES USD Green Bond ETF

#CNRG SPDR S&P Clean Power ETF

#FAN First Trust Global Wind Energy ETF

#ICLN iShares Global Clean Energy ETF

#LIT Global X Lithium and Battery Tech ETF

#PBD Invesco Global Clean Energy ETF

#PBW Invesco WilderHill Clean Energy ETF

#TAN Invesco Solar ETF

In some cases, you have to be patient.  Both PBD and PBW, for example, are down in the last year, but they are significantly up compared to 2 or 5 years ago.

And in any case you can feel good that you are actually helping the planet instead of wasting energy on some absurd Ponzi scheme.

Ideas de inversión para épocas inflacionarias y bélicas

Aquí algunas ideas de inversión con riesgo relativamente bajo y rendimiento relativamente alto (mantener dinero en efectivo es también un riesgo, porque en EEUU se está perdiendo 7,5 % de valor real por año dada la elevada inflación).

1.  Inversiones en Exchange Traded Funds (ETFs) que pagan altos dividendos.

Los ETF son fondos que invierten en el equivalente a un índice de acciones (o bonos, o REITs).  Como tal, en general tienen menor riesgo (es posible que quiebre una empresa individual, pero muy improbable que quiebren cientos de empresas).

Mi enfoque reciente ha sido en ETFs que pagan altos dividendos.  Dividendos son el equivalente a tasas de interés o renta de un departamento.  Son las ganancias generadas (en este caso, por el promedio de las empresas que forman parte del ETF).

Aquí una nota previa al respecto:

https://economicsandinvestment.blogspot.com/2020/12/sugerencias-de-inversion-en-etf-indices.html

Si bien el precio de los ETFs puede fluctuar, los dividendos se mantendrán.  Y ahora es un buen momento para comprar, dado que el precio de las acciones en general ha caído un 15 % (desde noviembre).

Se pueden comprar a través de entidades como etrade.com (que no requieren un mínimo de inversión, y ni siquiera cobran una comisión para comprar y vender la mayoría de valores).

Aquí algunos ETFs que actualmente pagan más de 5 % anual:  SDIV, YYY, SDEM, PSP, MORT, DYVE, BBDC, REM, HNDL , ILF, DEM, DIV, 

2)  Inversiones de "crowd-investing" en proyectos inmobiliarios.

Hay varias empresas de "crowd-investing", una de ellas es CrowdStreet.com

https://www.crowdstreet.com/

Se puede invertir en proyectos inmobiliarios comerciales de diferente naturaleza: apartamentos de arriendo; consultorios médicos; bodegas (storage); centros comerciales; etc.

En cada caso, indican el "cash yield" anual estimado (los dividendos o renta durante el curso de la inversión); y el "Internal Rate of Return" anual esperado (esto es el rendimiento total, incluyendo la potencial ganancia de capital cuando se venda el proyecto).  

Aquí algunos términos explicados:

https://resources.crowdstreet.com/knowledge/commercial-real-estate-101

Aquí cabe mencionar que no hay una garantía de que haya una ganancia de capital, pero normalmente los "developers" hacen un buen trabajo de considerar diversos factores para llegar al IRR estimado.  También hay que tomar en cuenta que muchos de estos "developers" compraron las propiedades (o terrenos) que están desarrollando durante la pandemia, entonces hay una ganancia ya incorporada.  Quizás conforme la economía se normalice, el rendimiento será menor en proyectos futuros.

3)  Inversiones en casas modelo

Se pueden comprar casas modelo; la idea es que el constructor te vende la casa modelo, te paga un alto arriendo (generalmente 9 % anual sobre el valor de la compra); mantiene a la casa en perfectas condiciones (pues es la casa modelo de la comunidad), y luego te la entrega.

Quizás esta opción sea menos indicada en este momento, dado que los precios de las casas han llegado a un nivel muy alto.  

4)  Inversión en TIPS

Otra opción en momentos de inflación son los Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS).

Los TIPS "provide protection against inflation. The principal of a TIPS increases with inflation and decreases with deflation, as measured by the Consumer Price Index. When a TIPS matures, you are paid the adjusted principal or original principal, whichever is greater".

Se puede comprar también a través de etrade.com u otros brokers.

https://www.treasurydirect.gov/indiv/products/prod_tips_glance.htm

https://us.etrade.com/etx/mkt/quotes?symbol=TIP#/snapshot

Otras opciones en general para épocas inflacionarias son:  oro (hay un gold ETF, no es necesario comprar lingotes de oro, https://us.etrade.com/etx/mkt/quotes?symbol=GLD#/snapshot); ETFs de materias primas como petróleo o minerales; o bienes raíces en general.

5) NO INVERTIR en burbujas especulativas

Desaconsejo invertir en activos sujetos a burbujas especulativas, y en muchos casos carentes de respaldo.  Por ejemplo, cibermonedas como Bitcoin; inversión en FOREX (especulación en movimientos de tipos de cambio); o acciones cuyo precio superen en más de 30 veces sus ganancias anuales, como Tesla, Zoom, AstraZeneca, Upstart, etc.

Aquí algunas empresas con un P/E (Price/Earnings) Ratio superior a 130:

https://www.marketbeat.com/market-data/high-pe-stocks/

En general, yo evito invertir en acciones de empresas individuales.

Siguiendo estas sugerencias, podrían obtener un rendimiento de un 6-8 % anual, con un riesgo relativamente bajo. (Las expectativas son que la inflación eventualmente baje a un 3 % anual en EEUU, aunque esto probablemente se demore por la invasión rusa a Ucrania).

Sugerencias de inversión en ETF (indices de acciones)

Le envié estas sugerencias a una pariente sobre inversiones en 2021, y pensé que podrían ser de interés general. 

Sobre inversiones en la bolsa, son más volátiles, y si bien pueden generar un rendimiento alto un año, puede caer a niveles negativos el próximo. Por ello siempre sugiero invertir en ETFs (Exchange Traded Funds, fondos de inversión que reflejan indices de acciones de múltiples empresas), y quizás con preponderancia de índices de acciones de empresas que pagan altos dividendos. 

Los dividendos son las utilidades distribuidas, que suelen ser más estables que la ganancia por aumento del valor de las acciones (y no generan potenciales pérdidas por la caída del valor de las acciones).  

Ejemplos:

DES WISDOMTREE TRUST WISDOMTREE U S SMALLCAP DIVIDEND FUND

DFE WISDOMTREE TRUST EUROPE SMALLCAP DIVIDEND FUND ETF

DVYE ISHARES EMERGING MARKETS DIVIDEND ETF

DWX SPDR INDEX SHARES FUNDS SPDR S&P INTERNATIONAL DIVIDEND ETF

FVD FIRST TR VALUE LINE DIVID INDEX FD

HYG ISHARES IBOXX $ HIGH YIELD CORPORATE BOND ETF

SDIV GLOBAL X FDS GLOBAL X SUPERDIVIDEND ETF

También hay algunos indices de bienes raíces, que son similares a invertir en bienes raíces, pero obviamente mucho más líquidos y sin grandes costos de transacción.

REZ ISHARES TRUST ISHARES RESIDENTIAL AND MULTISECTOR REAL ESTATE ETF

REM ISHARES TRUST ISHARES MORTGAGE REAL ESTATE ETF

MORT VANECK VECTORS ETF TR MTG REIT INCOME ETF

EQR EQUITY RESIDENTIAL ETF

He tenido buenos resultados con índices de acciones de empresas de energía renovable (que serán favorecidas por el gobierno de Joe Biden, y en general con las acciones para enfrentar el cambio climático). Además, "nos va bien mientras hacemos el bien", generando recursos para estas acciones climáticas importantes. 

PBW INVESCO EXCHANGE TRADED FD TR WILDERHILL CLEAN ENERGY ETF 

PBD INVESCO EXCHANGE TRADED FD TR II GLOBAL CLEAN ENERGY ETF

TAN INVESCO EXCHANGE TRADED FD TR II INVESCO SOLAR ETF

LIT GLOBAL X FUNDS GLOBAL X LITHIUM & BATTERY TECH ETF

Una explicacion mas detallada sobre la conveniencia de invertir en ETFs aqui, de los amigos de Blackrock:

https://www.blackrock.com/mx/intermediarios/educacion/etf/explicacion-d

Nota:  Son válidos los descargos de responsabilidad (disclaimers) acostumbrados, y que aparecen en la descripción de este blog.

US stock market overdue a drastic correction

The stock market is overdue a drastic correction.

The current Cyclically Adjusted Price to Earnings Ratio (CAPE Ratio or Shiller PE Ratio) is at 30.76, whereas the historical average is 16.

The current level has only been exceeded twice since 1880:

a) on August 1929, right before the Great Depression

b) in the period between June 1997 and August 2001, during the Internet stock bubble.

The ratio is the highest it has been during the last 15 years.

This extraordinarily high ratio cannot be justified by a productivity shock or some new long-lasting technological innovation that would eventually boost earnings.

So it is most likely that we will face a correction and reversion to the mean (16).  This would imply a collapse of 93 % in the S&P 500 Index. 

I would strongly recommend a strategy of profit-taking, and investment diversification (in real estate, commodities, alternative assets, and related ETFs).  But certainly NOT in bitcoins or other similar crypto-currencies.

Also, perhaps, some inflation-protected assets (such as TIPS or gold ETFs), given that it is also likely that the period of low inflation is coming to an end.

https://www.quandl.com/data/MULTPL/SHILLER_PE_RATIO_MONTH

Mi filosofía de inversión

• A largo plazo, los indices de acciones siempre subirán de precio, pese a fluctuaciones de corto plazo.

• Comprar cuando los precios de las acciones/índices están bajos, vender cuando están altos (aunque la gran mayoría de inversionistas se dejan guiar por el concepto contrario, de manada, comprando empresas sobre-valoradas que han subido mucho, y luego vendiendo en pánico cuando bajan, asegurando pérdidas).

• Basarse en los fundamentos.  Por ejemplo, el precio de las acciones de Apple es 15 veces las ganancias anuales (relación Precio/Ganancias, o P/E), por debajo del promedio del mercado (21).  Mientras tanto, Amazon, Facebook, LinkedIn, Pandora, Netflix, estan todos por encima de 97 veces las ganancias anuales; y en el caso de Amazon está en 2.800 veces las ganancias anuales.  No tiene sentido comprar en estos niveles: ni por ganancias, ni por potencial a largo plazo de que suba el precio.

• Diversificar el riesgo.  Por eso recomiendo comprar índices de acciones (Exchange Traded Funds, ETFs), en lugar de acciones en empresas individuales.

• Buscar oportunidades de reducir comisiones e impuestos.  Por ejemplo, invertir en fondos de jubilación individual Roth (Roth IRAs), y en ETFs, en lugar de fondos mútuos (mutual funds).

Estos cinco criterios se traducen en una estrategia de largo plazo, de comprar y mantener índices de acciones, comprando cuando los precios están relativamente bajos.  Maximizar los aportes a vehículos con ventajas tributarias, como cuentas de IRA, cuentas de ahorro individual para salud y educación, etc.

Indices de Acciones que pagan altos dividendos

Aquí algunos Exchange-Traded Funds (ETFs) que pagan altos dividendos anuales, así como ETFs de fondos de inversión inmobiliarios (Real Estate Investment Trusts, REITs ).

http://finance.yahoo.com/q?s=DYVE

iShares Emerging Markets Dividend

Fluctuación del valor del ETF en ultimo año (FL):  $ 40.51 a $50.55 (por cada "acción")

Valor Actual (VA):  $ 4

​1​

.

​96​

  (cerca del mínimo, es un buen momento para comprar).

Dividendo Anual Actual (DA):  

​4.49​

 %

http://finance.yahoo.com/q?s=DWX

SPDR S&P International Dividend

FL:  4

​0​

.

​59​

 - 52.64

VA:  42.

​28​ (cerca al mínimo, buen momento para comprar)

DA:  5.

​99​

 %

http://finance.yahoo.com/q?s=JNK

SPDR Barclays High Yield Bond ETF

FL:  37.26 - 41.82

VA:  38.

​64​

DA: 5.9

​9​

 %

Estos son bonos de alto rendimiento, llamados "junk bonds".  En general, tienen mas riesgo, dado que: (1) algunas empresas pueden entrar en mora, es decir dejar de pagar sus bonos; y (2) si suben mucho la tasa de interés, podría bajar el precio de los bonos.  Pero como es un indice, los riesgos se aminoran; representa un total de 776 bonos corporativos.

http://finance.yahoo.com/q?s=SDIV

Global X SuperDividend ETF

FL: 22.10 - 26.20

VA:  23.

​13​

DA:  

​6.24​

 %

http://finance.yahoo.com/q?s=YYY

YieldShares High Income ETF

FL: 2

​0​

.

​79​

 - 25.74

VA: 21.

​19​

DA:  9.

​51​

 %

REAL ESTATE INVESTMENT TRUSTS (REITs)

http://finance.yahoo.com/q?s=REM

iShares Mortgage Real Estate 

FL:  11.

​5​

2 - 12.94

VA:  11.

​70​

DA:  1

​4​

.52 %

http://finance.yahoo.com/q?s=REZ

iShares Residential Real Estate

FL: 4

​6​

.

​60​

 - 6

​4.57​

 (bastante volatilidad)
VA: 

​64.57​

  (

​en

 el máximo anual, tal vez no comprar en este momento)
DA: 3.

​13​

 %

High Dividend paying ETFs

Came across this ETF database:

http://etfdb.com/type/investment-style/dividend-etfs/?q%5Bs%5D=dividend_yield+desc#dividends

If you arrange the high-dividend paying ETFs (exchange traded funds) by annual dividend yield, you get the following top-ten list:

Symbol	Name	Annual Dividend Rate	Dividend Date	Dividend	Annual Dividend Yield % ▼	P/E Ratio	Beta
YYY	High Income ETF	$2.14	2014-08-25	$0.17	9.09%	14.06	0.89
KBWD	KBW High Dividend Yield Financial Portfolio	$2.01	2014-09-15	$0.19	7.98%	10.10	-0.81
DVYL	ETRACS Monthly Pay 2x Leveraged Dow Jones Select Dividend Index ETN	$3.03	2014-09-11	$0.40	6.76%	n/a	2.36
SDIV	SuperDividend ETF	$1.46	2014-09-02	$0.12	6.00%	n/a	-1.08
LVL	S&P Global Dividend Opportunities Index ETF	$0.73	2014-06-24	$0.24	5.57%	12.20	-1.38
DVHI	ETRACS Diversified High Income ETN	$1.44	2014-09-11	$0.12	5.54%	n/a	-1.00
DVYA	iShares Asia/Pacific Dividend ETF	$3.02	2014-06-24	$0.76	5.51%	n/a	-1.47
DTH	DEFA High-Yielding Equity Fund	$2.50	2014-06-23	$0.92	5.40%	12.27	-1.27
DIV	SuperDividend U.S. ETF	$1.55	2014-09-02	$0.14	5.31%	n/a	1.02
DWX	SPDR S&P International Dividend ETF	$2.42	2014-09-19	$0.45	5.13%	13.09	-1.35

Buy low, sell high, and other basic investment advise

Given the collapse of the stock markets, now is the time to buy (buy low, sell high, remember?).

However, it is also important to keep in mind basic investment advise, such as the need to diversify risks (between types of assets, sectors, geographically, etc.).

1) Don't invest any cash you will need in the next 3-4 years (keep that money in a high-yield savings acct. or Certificate of Deposit, in an institution guaranteed by the FDIC; for example, INGDirect.com). Certainly don't borrow money to invest!

2) Of the difference, invest one third in broad sector or geographic stock indices (not individual companies). You can do so through Exchange-Traded Funds (ETFs) at sharebuilder.com

3) Another third you can invest in broad bond indices (I particularly like TIPS, Treasury Inflation Protected Securities, which are protected for inflation, as the name suggests). Also available as ETFs.

4) The rest you can invest in commodity-linked ETFs (such as gold, energy, minerals, etc.), sustainable energy and sustainable development ETFs, or in "social lending" sites such as prosper.com and upstart.com (but lend only to low-risk borrowers, classified AA, A or at minimum B).

5) If you have kids that will go to college, start a College Savings Plan account (preferably a pre-paid tuition program like Virginia's VPEP; or a 529 Plan).

6) If you are elegible, start a Roth Individual Retirement Account (IRA) (you can also do so through sharebuilder.com), which has tax advantages (direct contributions can be withdrawn tax free at any time).