Aquí algunas ideas de inversión con riesgo relativamente bajo y rendimiento relativamente alto (mantener dinero en efectivo es también un riesgo, porque en EEUU se está perdiendo 7,5 % de valor real por año dada la elevada inflación).
1. Inversiones en Exchange Traded Funds (ETFs) que pagan altos dividendos.
Los ETF son fondos que invierten en el equivalente a un índice de acciones (o bonos, o REITs). Como tal, en general tienen menor riesgo (es posible que quiebre una empresa individual, pero muy improbable que quiebren cientos de empresas).
Mi enfoque reciente ha sido en ETFs que pagan altos dividendos. Dividendos son el equivalente a tasas de interés o renta de un departamento. Son las ganancias generadas (en este caso, por el promedio de las empresas que forman parte del ETF).
Aquí una nota previa al respecto:
Si bien el precio de los ETFs puede fluctuar, los dividendos se mantendrán. Y ahora es un buen momento para comprar, dado que el precio de las acciones en general ha caído un 15 % (desde noviembre).
Se pueden comprar a través de entidades como etrade.com (que no requieren un mínimo de inversión, y ni siquiera cobran una comisión para comprar y vender la mayoría de valores).
Aquí algunos ETFs que actualmente pagan más de 5 % anual: SDIV, YYY, SDEM, PSP, MORT, DYVE, BBDC, REM, HNDL , ILF, DEM, DIV,
2) Inversiones de "crowd-investing" en proyectos inmobiliarios.
Hay varias empresas de "crowd-investing", una de ellas es CrowdStreet.com
Se puede invertir en proyectos inmobiliarios comerciales de diferente naturaleza: apartamentos de arriendo; consultorios médicos; bodegas (storage); centros comerciales; etc.
En cada caso, indican el "cash yield" anual estimado (los dividendos o renta durante el curso de la inversión); y el "Internal Rate of Return" anual esperado (esto es el rendimiento total, incluyendo la potencial ganancia de capital cuando se venda el proyecto).
Aquí algunos términos explicados:
Aquí cabe mencionar que no hay una garantía de que haya una ganancia de capital, pero normalmente los "developers" hacen un buen trabajo de considerar diversos factores para llegar al IRR estimado. También hay que tomar en cuenta que muchos de estos "developers" compraron las propiedades (o terrenos) que están desarrollando durante la pandemia, entonces hay una ganancia ya incorporada. Quizás conforme la economía se normalice, el rendimiento será menor en proyectos futuros.
3) Inversiones en casas modelo
Se pueden comprar casas modelo; la idea es que el constructor te vende la casa modelo, te paga un alto arriendo (generalmente 9 % anual sobre el valor de la compra); mantiene a la casa en perfectas condiciones (pues es la casa modelo de la comunidad), y luego te la entrega.
Quizás esta opción sea menos indicada en este momento, dado que los precios de las casas han llegado a un nivel muy alto.
4) Inversión en TIPS
Otra opción en momentos de inflación son los Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS).
Los TIPS "provide protection against inflation. The principal of a TIPS increases with inflation and decreases with deflation, as measured by the Consumer Price Index. When a TIPS matures, you are paid the adjusted principal or original principal, whichever is greater".
Se puede comprar también a través de etrade.com u otros brokers.
Otras opciones en general para épocas inflacionarias son: oro (hay un gold ETF, no es necesario comprar lingotes de oro, https://us.etrade.com/
5) NO INVERTIR en burbujas especulativas
Desaconsejo invertir en activos sujetos a burbujas especulativas, y en muchos casos carentes de respaldo. Por ejemplo, cibermonedas como Bitcoin; inversión en FOREX (especulación en movimientos de tipos de cambio); o acciones cuyo precio superen en más de 30 veces sus ganancias anuales, como Tesla, Zoom, AstraZeneca, Upstart, etc.
Aquí algunas empresas con un P/E (Price/Earnings) Ratio superior a 130:
En general, yo evito invertir en acciones de empresas individuales.
Siguiendo estas sugerencias, podrían obtener un rendimiento de un 6-8 % anual, con un riesgo relativamente bajo. (Las expectativas son que la inflación eventualmente baje a un 3 % anual en EEUU, aunque esto probablemente se demore por la invasión rusa a Ucrania).
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