Los Grupos Económicos
en el Ecuador – 25 Años Después
Por Luis Fierro Carrión (*)
(*) Versión resumida de la ponencia
presentada en el seminario “Soberanía alimentaria, poder y tierra en América
Latina”, Universidad Andina Simón Bolívar, 21 de septiembre, 2016. Las
opiniones emitidas son exclusivamente del autor, y no comprometen a institución
alguna.
Hace 25 años, el CEDEP publicó mi libro
Los Grupos Financieros en el
Ecuador. El libro era una versión
resumida y editada de mi Tesis de Grado como Economista de la PUCE, presentada
en 1989. La Universidad Andina Simón Bolívar me invitó a presentar una ponencia
en septiembre 2016 sobre cómo han evolucionado dichos grupos en las ultimas
décadas.
Mi estudio construía sobre los trabajos
previos de David Hanson (1971) y Guillermo Navarro (1976), así como avances de José
Moncada e investigadores del Instituto de Investigaciones Económicas de la
Universidad Central, entre otros.
En la última década de gobierno de
Alianza PAIS, si bien se ha utilizado retórica como la del “socialismo del
siglo XXI” y “revolución ciudadana”, en la práctica el proceso de
fortalecimiento del capitalismo monopolista de Estado, y de los grupos
financieros, se ha acelerado. Durante los años de auge del precio internacional
del petróleo la participación del Estado en la economía aumentó, pero al mismo
tiempo la mayoría de los grupos económicos se fortalecieron, con excepción de
un par de grupos (Isaías, Álvaro Noboa) que se han visto sujetos de
expropiaciones y juicios, y otros que han quebrado por otros motivos (Ortega,
Tosi). Otros grupos han tenido un apogeo, destacándose los grupos vinculados a la
importación, el comercio y la construcción.
Se constituyó la Superintendencia de
Control de Poder de Mercado, que ha impuesto multas a empresas como CLARO, La
Fabril y una empresa contratista del IESS (Recapt), y ha requerido que la
etiquetación de algunos productos se modifique. Por otro lado, se autorizó
recientemente la fusión de dos empresas cerveceras que tienen un dominio del 90
% del mercado (Ambev y SAB Miller).
Un cambio legal importante fue la
desvinculación de las instituciones financieras de otro tipo de compañías, al
prohibirse que los accionistas de entidades financieras pudiesen a la vez
invertir en otros tipos de entidades. No obstante, se mantienen lazos evidentes
entre ciertos grupos económicos y determinadas instituciones financieras (por
ejemplo, entre el Banco del Austro y el Grupo Eljuri).
Otro cambio importante fue que el
Servicio de Rentas Internas (SRI) comenzó a compilar y publicar información
sobre los grupos económicos.
Principales
Grupos Financieros
Los primeros grupos económicos
familiares en el Ecuador se constituyeron en torno a la agro-exportación,
incluyendo los “Gran Cacao” de finales del siglo XIX e inicios del XX, y los
grandes exportadores de banano, café, cacao y otros productos primarios a
mediados del siglo XX. En la Sierra, los grandes terratenientes gradualmente
incursionaron en el comercio, la banca, y posteriormente la industria.
Hanson (1971) ya hablaba de diez
“imperios económicos”, destacando en particular el poder de los Bancos La
Previsora y del Descuento, que en la década de 1960 llegaron a detentar el 72 %
de los depósitos. Los 10 “imperios”
eran: Noboa Naranjo (13 empresas),
Estrada Ycaza (26 empresas), Vallarino (9), Ycaza Cornejo (20), Maspons (6), Pérez
Valdez (48), Ecuadorian Corporation (11), Maulme Gómez (6), Cañarte Barbero
(16) y Orces Mendoza (8). Estos diez
grupos poseían 55 grandes industrias, 22 grandes firmas comerciales, y 11
entidades financieras. Hanson también se
refiere a la “oposición libanesa”, con participación creciente en el comercio,
la industria textil y las finanzas.
Navarro (1976) identifica dos
“Supergrupos Nacionales”: el de Guayaquil (que correspondería aproximadamente a
los 10 “imperios” de Hanson) y el de la Filantrópica (que correspondería a la
“oposición libanesa” de Hanson).
El “Supergrupo de Guayaquil” estaba
integrado por los sub-grupos Arosemena, Icaza, Estrada, Noboa, Marcos, Carbo,
Vallarino, Febres Cordero, Alvarado y controlaba 72 empresas anónimas, 2
empresas de seguros, 7 bancos, y mantenía vínculos con capitales extranjeros.
El Supergrupo La Filantrópica incluía
las familias Isaías, Dassum, Kronfle, Baracat, Baccach, Raad, Anton, Adum,
Salem, Abbud, Bucaram, y controlaba 53 compañías anónimas, entre inmobiliarias,
comerciales, importadores, textiles, automotrices, tres bancos nacionales (La
Filantrópica, Banco del Pichincha, Banco Popular) y dos compañías de seguros
nacionales.
Otros grupos que Navarro consideraba
nacionales son:
-
Gorelik
(controlaba la producción y distribución de bebidas gaseosas);
-
Granda
(presente en múltiples sectores, entre ellos agropecuario, industrial,
comercial, transporte, inmobiliario, financiero y medios de comunicación).
-
Cobo
Martínez (Pichincha y Tungurahua)
-
Briz
(Pichincha y Guayas)
-
Dalmau
(Pichincha y Guayas)
-
Pienknagura
(Pichincha y Guayas)
-
Ribadeneira
(ADELCA, ECASA, Fosforera Ecuatoriana).
En mi estudio publicado por CEDEP en
1991, identifiqué 52 grupos económicos, que para 1986 controlaban 774 empresas
productivas y de servicios y 87 entidades financieras, para un total de 861
empresas. En dicho año, las 774 empresas
productivas controlaban el 41.6 % del total de ventas y el 43.1 % del total de
capital de todas las empresas productivas y de servicios del país; en tanto que
las 87 entidades financieras concentraban el 76 % del crédito y el 72 % del
capital invertido en el sistema financiero.
El SRI, por su parte, comenzó por
identificar 17 grupos económicos en 2007, llegando a 100 en el 2012, y 200 en
el 2016. Es probable que esto no
signifique que el número de grupos económicos se ha expandido rápidamente en
ese periodo, sino que el SRI ha profundizado en la identificación de vínculos
empresariales.
Empresas
del Estado
En el Cuadro 107 de mi libro (1991, pp.
581-583) listaba 76 empresas del Estado (en 6 de ellas participaba también el
capital extranjero, como socio minoritario).
Era un listado parcial, dado que solo incluía las compañías de economía
mixta y sociedades anónimas en las cuales el Estado tenía una participación
preponderante; así como las instituciones financieras estatales. No se incluyeron múltiples empresas
estatales, regionales, municipales.
Tampoco se incluían empresas estatales
no sujetas a la Superintendencia de Compañías o la Superintendencia de Bancos, reseñadas
en las pp. 579-580 del libro, entre ellas:
-
7
empresas adscritas al Ministerio de Defensa, incluyendo FLOPEC, TAME y
Transnave
-
3
empresas adscritas al Ministerio de Energía: CEPE (hoy Petroecuador y sus
filiales), INECEL e INEMIN.
-
6
empresas adscritas al Ministerio de Agricultura, incluyendo ENAC, ENPROVIT, y
la Empresa Nacional de Semen.
-
3
empresas adscritas al Ministerio de Industrias: Empresa de Alcoholes del
Estado, Empresa Pesquera Nacional y OCEPA.
-
3
empresas del Ministerio de Educación: DINACE, ENPRODE y SNALME.
-
3
empresas del Ministerio de Obras Publicas: IETEL, Correos y Ferrocarriles del
Estado.
-
El
IESS, el IEOS (Obras Sanitarias), la Empresa de Suministros del Estado, las
empresas eléctricas regionales, y las empresas municipales de agua potable,
alcantarillado, rastro, transporte urbano, etc.
Para 1986, el sector publico participó
en el 18.2 % de la producción bruta de bienes y servicios; 19.8 % del valor
agregado bruto; 51 % de las remuneraciones; 35.1 % de la renta de la propiedad;
36.6 % de los impuestos netos, y el 40.1 % de la inversión. Las instituciones
financieras públicas, por su parte, participaron en 1986 con el 59.6 % de los préstamos
otorgados, y el 43.2 % de la renta de la propiedad (intereses y otros ingresos)
del sector financiero. En 1977, estas
relaciones fueron del 56 % y 53.3 %, respectivamente.
En la actualidad, el conglomerado
empresarial más grande del país sigue siendo el del Estado. Conforme a la Constitución
de Montecristi, el Estado no podía ser “marginado” de los “recursos
estratégicos”, que incluyen “la energía en todas sus formas, las
telecomunicaciones, los recursos naturales no renovables, el transporte y la
refinación de hidrocarburos, la biodiversidad y el patrimonio genético, el
espectro radioeléctrico, el agua, y los demás que determine la ley” (Constitución
2008, Art. 313).
La mayor empresa del Ecuador es la
Empresa Publica Petroecuador; pese al colapso del precio del petróleo, en el
2015 tuvo ingresos por $9.284 millones, y utilidades por $751 millones; los
ingresos son 4.66 veces los ingresos de la mayor empresa privada, Corporación
Favorita. Entre las 50 mayores empresas, constan 8 empresas públicas
(Petroecuador, CNEL, CNT, CELEC, FLOPEC, EEQ, TAME y Operaciones Río Napo; así
como la empresa mixta Omnibus BB). Las
ocho empresas sumaron ingresos por $13.895 millones, cerca del 14 % del PIB.
Según la Revista Vistazo (Cavagnaro, 2016), en el 2015 las empresas públicas
representaron el 21 % de los ingresos del listado de las 500 principales
empresas, una reducción de 4 puntos con respecto al 25 % del 2014.
Según una publicación de SENPLADES
(2013), “En la actualidad, el Ecuador cuenta con 28 empresas de la Función
Ejecutiva, de las cuales 25 son públicas –es decir, 100% de propiedad estatal-
y tres empresas son subsidiarias de economía mixta, donde el Estado tiene al
menos el 51% de participación accionaria. Con respecto a las empresas creadas
por los GAD, hasta octubre de 2013 existen alrededor de 212 empresas. En el
caso de las universidades se cuenta con diez empresas públicas a nivel
nacional” (p. 41).
La CFN, el BNF e ISSFA mantienen,
además, acciones en empresas; conforme a un artículo publicado en “El Telégrafo”,
el ISSFA tiene acciones en 150 empresas (https://goo.gl/rKqCpf).
Conforme al SRI, el Holding DINE (ahora
de propiedad de ISSFA) incluye 21 empresas, con activos totales por $2.133
millones, ingresos por $261 millones, y patrimonio neto por $1.670 millones.
Cuadro
1. Grupo DINE / ISSFA. Principales empresas
Razón Social
|
Provincia
|
Total Ingresos
|
Patrimonio Neto
|
ACERIAS NACIONALES DEL ECUADOR SOCIEDAD ANONIMA
A.N.D.E.C.
|
GUAYAS
|
142,386,591
|
118,296,281
|
LA CUADRA COMPAÑIA INMOBILIARIA Y COMERCIALIZADORA
S.A. INMOSOLUCION
|
PICHINCHA
|
31,886,272
|
2,277,575
|
EXPLOCEN C.A.
|
PICHINCHA
|
19,932,366
|
7,524,451
|
EMSAAIRPORT SERVICES CEM
|
PICHINCHA
|
18,502,245
|
13,772,981
|
AMAZONASHOT HOTELERIA ORGANIZACIONES Y TURISMO S.A.
|
PICHINCHA
|
16,883,131
|
30,456,013
|
FABRILFAME S.A.
|
PICHINCHA
|
15,340,409
|
4,713,908
|
HOLDINGDINE S.A. CORPORACION INDUSTRIAL Y COMERCIAL
EN LIQUIDACION
|
PICHINCHA
|
2,510,862
|
65,312,090
|
INAMAZONAS INMOBILIARIA AMAZONAS S.A.
|
PICHINCHA
|
1,348,988
|
15,434,301
|
INSTITUTO DE SEGURIDAD SOCIAL DE LAS FUERZAS ARMADAS
|
PICHINCHA
|
383,790
|
1,409,272,809
|
21 Empresas
|
261,432,558
|
1,670,314,753
|
Fuente: SRI
Aparte de las empresas productivas y
comerciales, el Estado también es propietario de instituciones financieras y de
medios de comunicación (es el único actor económico que puede participar en los
tres rubros).
Las entidades financieras del Estado
son:
·
Banco
del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS)
·
Banco
Ecuatoriano de la Vivienda (BEV)
·
Instituto
de Fomento al Talento Humano
·
Corporación
Financiera Nacional (CFN)
·
Banco
Nacional de Fomento (BNF)
·
Banco
de Desarrollo del Ecuador (antiguo BEDE).
Aquí no se incluyen al Banco del
Pacifico, que anteriormente fue privado y que actualmente pertenece al Estado
(junto a su grupo financiero); ni tampoco a COFIEC (otrora cabeza de un
poderoso grupo económico, ahora convertido en agencia de cobranzas), la Corporación
Nacional de Finanzas Populares y Solidarias (Conafips), la Compañía de Seguros
Sucre; el Banco General Rumiñahui (otro banco comercial, de capital mixto), o
al propio Banco Central del Ecuador (que cumple funciones específicas dentro
del sistema monetario y financiero).
Conforme al artículo en Revista Gestión
de Brito et al. (junio/julio 2016), el Grupo Financiero Pacífico está
actualmente integrado por cuatro entidades:
Banco del Pacífico Ecuador, la almacenadora ALMAGRO, Overseas y la
subsidiaria del Banco del Pacífico en Panamá.
El Grupo Financiero del Pacifico era el segundo en activos, patrimonio y
utilidades en el 2015 ($570 millones en patrimonio, $56 millones en utilidades
en diciembre 2015).
Tampoco se considera en la publicación
de SENPLADES el conglomerado de medios de comunicación del Estado, que
actualmente incluye:
-
Cuatro
canales de Televisión: ECTV, Gamavisión, TC Televisión y Cablenoticias
-
el
servicio de televisión de pago TV Cable (que a su vez tiene 2 canales propios)
-
3
periódicos: El Telégrafo, El Ciudadano
(medio digital e impreso), Diario PP
- Radio
Pública del Ecuador (RPE), Radio Casa de la Cultura, radioemisoras TC Radio,
Carrusel, Super K, Multicom, América Visión, Organización Radial
-
Agencia
Nacional de Noticias de Ecuador y Sudamérica (Andes)
-
Revistas
La Otra, La Onda, El Agro, y otras revistas de agronomía y farándula.
Grupo
Financiero Pichincha / Diners
Para la Superintendencia de Bancos, el
mayor grupo financiero es el Grupo Pichincha; y en cuarto lugar se encuentra el
Grupo Diners (la SB los trata como dos grupos separados; en tanto que el SRI considera
que conforman un solo grupo).
Actualmente, según la Superintendencia
de Bancos (Revista Gestión, junio/julio 2016), el Grupo Pichincha está
compuesto por 13 entidades financieras, cuya cabeza es el propio Banco del
Pichincha; participaciones en el Banco General Rumiñahui y el Banco de Loja;
subsidiarias/filiales en Colombia, Perú, Panamá y España; una agencia en Miami;
y las empresas Almesa, Pichincha Sistemas Acovi, Amerafin, Credife, y
Vaserum. Es el principal grupo
financiero, con activos totales por $ 13.187 millones, patrimonio por $1.043
millones y utilidades por $56 millones (a diciembre 2015).
Por su parte, el Grupo Financiero
Diners, conforme a la SB, está constituido por 7 entidades: Diners Club del Ecuador, C.A.; Interdin S.A.;
participación en el Banco del Pichincha Colombia; participación en Pichincha
Sistemas Acovi; Datafast; Banred; y el mismo Banco del Pichincha. Para
diciembre 2015, tenía activos por $1.595 millones, patrimonio por $278
millones, y utilidades por $40 millones.
Para el SRI, el Grupo Económico del
Banco del Pichincha incluye también a Diners Club, así como a AIG-Metropolitana
de Seguros, Interdin y un total de 161 empresas. En el 2015, indica que el grupo (así
definido) tuvo ingresos totales por $1.901 millones, activos por $13.432
millones; y un patrimonio neto total de $2.665 millones. El SRI lo considera
primero en el ranking de grupos económicos.
En el siguiente cuadro, aparecen sus 14
principales empresas, de un total de 161 empresas vinculadas.
Cuadro
2. Grupo Económico Pichincha / Diners. Principales empresas
Razón Social
|
Provincia
|
Total Ingresos
|
Patrimonio Neto
|
BANCO PICHINCHA CA
|
PICHINCHA
|
1,132,450,487
|
882,978,663
|
DINERS CLUB DEL ECUADOR S. A. SOCIEDAD FINANCIERA
|
PICHINCHA
|
287,074,479
|
278,400,390
|
AIG METROPOLITANA CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
|
PICHINCHA
|
168,205,959
|
32,351,401
|
BANCO GENERAL RUMIÑAHUI S. A.
|
PICHINCHA
|
79,174,458
|
50,239,220
|
INTERDIN S.A. EMISORA Y ADMINISTRADORA DE TARJETAS
DE CREDITO
|
PICHINCHA
|
66,541,244
|
52,361,781
|
BANCO DE LOJA S A
|
LOJA
|
45,664,338
|
42,905,368
|
CREDI FE DESARROLLO MICROEMPRESARIAL S.A.
|
PICHINCHA
|
28,030,790
|
4,013,372
|
PICHINCHA SISTEMAS ACOVI CA
|
PICHINCHA
|
21,590,918
|
9,935,331
|
BANRED S. A.
|
GUAYAS
|
10,526,068
|
5,032,909
|
OPERACION Y NEGOCIOS NEGCORPBIS S.A.
|
PICHINCHA
|
9,278,570
|
47,194,408
|
AMERAFIN S.A.
|
PICHINCHA
|
5,592,177
|
1,438,126
|
OLEAGINOSAS DEL PUERTO OLIPUERTO S.A.
|
PICHINCHA
|
4,910,663
|
3,487,254
|
VASERUM SA
|
PICHINCHA
|
4,740,390
|
5,031,172
|
ALMACENERA DEL ECUADOR S.A. ALMESA
|
GUAYAS
|
4,420,150
|
13,847,552
|
161 Empresas
|
1,901,133,989
|
2,665,779,210
|
Fuente: SRI (2016)
Grupo
OCP, Repsol, SINOPEC, CNPC
De acuerdo al SRI, el segundo grupo
económico más grande es un consorcio integrado, principalmente, por empresas
chinas y españolas, en el rubro de hidrocarburos.
Conforme al SRI, el grupo económico
tenía un total de 57 empresas, con ingresos por $1.835 millones; total de
activos por $3.881 millones; y un patrimonio neto total de $1.673 millones.
Cuadro
3. Grupo Económico OCP, Repsol, SINOPEC, CNPC. Principales empresas
Razón Social
|
Provincia
|
Total Ingresos
|
Patrimonio Neto
|
ANDES PETROLEUM ECUADOR LTD.
|
PICHINCHA
|
588,046,551
|
560,630,474
|
CONSORCIO PETROLERO BLOQUE 16
|
PICHINCHA
|
209,281,009
|
392,284,305
|
OLEODUCTO DE CRUDOS PESADOS (OCP) ECUADOR S.A.
|
PICHINCHA
|
207,852,447
|
(145,704,636)
|
REPSOL ECUADOR S.A.
|
PICHINCHA
|
139,737,506
|
80,679,509
|
CONSORCIO PETROLERO BLOQUE 17
|
PICHINCHA
|
118,853,248
|
24,718,712
|
DURAGAS S.A.
|
GUAYAS
|
100,615,550
|
8,263,708
|
SINOPEC INTERNATIONAL PETROLEUM SERVICE ECUADOR S.A.
|
PICHINCHA
|
95,492,859
|
65,901,344
|
OVERSEAS PETROLEUM AND INVESTMENT CORPORATION
|
PICHINCHA
|
95,192,703
|
421,225,839
|
CNPC CHUANQING DRILLING ENGINEERING COMPANY LIMITED
|
PICHINCHA
|
87,137,491
|
14,237,839
|
PETROORIENTAL S.A.
|
PICHINCHA
|
78,365,799
|
59,698,645
|
AMODAIMI OIL COMPANY, S.L.
|
PICHINCHA
|
72,266,464
|
205,858,549
|
CONSORCIO PETROLERO BLOQUE TIVACUNO
|
PICHINCHA
|
35,511,485
|
12,729,877
|
57 Empresas
|
1,835,323,671
|
1,673,254,172
|
Fuente: SRI (2016)
2.4
Grupo Eljuri / Banco del Austro
Es uno de los grupos que más se han
consolidado en los últimos años, constituyéndose en la actualidad en el tercer
grupo económico más importante del país, conforme al SRI (2016).
Incluye un total de 327 entidades, con
un total de ingresos por $1.868 millones; activos por $3.998 millones; y
patrimonio neto por $1.033 millones.
La Superintendencia de Bancos lo
clasifica como Grupo Financiero Austro, e incluye al Banco del Austro,
Almacopio y Financiera del Austro (FIDASA).
El SRI incluye en el grupo a otras entidades financieras, entre ellas
Seguros Unidos. También mantiene
inversiones en medios de comunicación, incluyendo Telerama y Telecuador.
12 entidades del grupo están domiciliadas
en paraísos fiscales, y 41 entidades o personas aparecieron vinculadas en los “Panamá
Papers”, de acuerdo al SRI. Totoy y
Vizuete (2012) indican que el Grupo Eljuri controla el 87 % del CIIU 2691 (Fabricación
de otros productos de porcelana y de cerámica), y 74 % del CIIU 2693 (Fabricación
de productos de cerámica para uso estructural).
Cuadro
4. Grupo Económico Eljuri / Austro. Principales empresas
Razón Social
|
Provincia
|
Total Ingresos
|
Patrimonio Neto
|
AEKIA S.A.
|
PICHINCHA
|
185,072,230
|
73,524,930
|
BANCO DEL AUSTRO S. A
|
AZUAY
|
166,931,031
|
145,411,454
|
NEGOCIOS AUTOMOTRICES NEOHYUNDAI S.A.
|
AZUAY
|
161,088,587
|
106,756,874
|
ALMACENES JUAN ELJURI CIA. LTDA.
|
AZUAY
|
118,746,084
|
25,400,111
|
AYMESA S.A.
|
PICHINCHA
|
113,094,540
|
65,365,331
|
METROCAR S.A.
|
AZUAY
|
113,066,797
|
21,743,081
|
QUITO MOTORS S.A. COMERCIAL E INDUSTRIAL
|
AZUAY
|
89,970,524
|
32,104,830
|
ASIAUTO S.A
|
PICHINCHA
|
83,336,046
|
19,021,778
|
KMOTOR S.A. KMOT
|
GUAYAS
|
43,368,065
|
8,948,912
|
KERAMIKOS S.A.
|
AZUAY
|
41,650,125
|
16,304,101
|
C A ECUATORIANA DE CERAMICA
|
AZUAY
|
39,586,468
|
74,356,590
|
LAS FRAGANCIAS CIA. LTDA.
|
AZUAY
|
35,094,316
|
25,025,330
|
CERAMICA RIALTO S.A.
|
AZUAY
|
34,387,273
|
47,904,259
|
COMPANIA NACIONAL DE GAS CONGAS C.A.
|
PICHINCHA
|
33,498,647
|
11,288,626
|
FISUM S.A.
|
AZUAY
|
33,068,832
|
6,944,282
|
SEGUROS UNIDOS S.A.
|
PICHINCHA
|
32,353,838
|
15,187,677
|
ITALPISOS SA
|
AZUAY
|
27,329,051
|
16,267,219
|
327 Empresas/Razones
sociales
|
1,868,557,735
|
1,033,159,923
|
Fuente: SRI (2016)
Grupo
Wright / Favorita
Es otro grupo que se ha venido
consolidando en las últimas décadas. De acuerdo al SRI, en la actualidad el
grupo Corporación Favorita está integrado por 119 empresas, entre las cuales se
destaca la empresa Corporación Favorita, dueña de los supermercados (SuperMaxi,
MegaMaxi, Aki), siendo la mayor empresa privada del país, con ventas por $1.989
millones, y utilidades por $146 millones en el 2015. Totoy y Vizuete (2012) estiman que en el 2010
Corporación Favorita concentraba el 31.8 % del CIIU G513. Las 119 empresas
sumaron activos totales por $2.120 millones, ingresos por $2.695 millones, y un
patrimonio neto de $1.566 millones.
Cuadro
5. Grupo Wright / Favorita. Principales empresas
Razón Social
|
Provincia
|
Total Ingresos
|
Patrimonio Neto
|
CORPORACION FAVORITA C.A.
|
PICHINCHA
|
1,989,012,100
|
1,013,208,037
|
COMERCIAL KYWI S.A.
|
PICHINCHA
|
276,884,992
|
139,670,474
|
COMOHOGAR SA
|
PICHINCHA
|
100,937,798
|
90,963,906
|
TELEVISION Y VENTAS TELEVENT S.A.
|
PICHINCHA
|
65,739,158
|
23,689,054
|
FLEXIPLAST S.A.
|
PICHINCHA
|
54,524,684
|
31,218,292
|
POLLO FAVORITO SA POFASA
|
PICHINCHA
|
40,612,268
|
27,627,859
|
BEBELANDIA S.A.
|
PICHINCHA
|
23,483,837
|
16,726,557
|
MAXIPAN S.A.
|
PICHINCHA
|
14,408,605
|
8,475,592
|
AGROPESA INDUSTRIA AGROPECUARIA ECUATORIANA SA
|
PICHINCHA
|
13,111,900
|
12,645,001
|
ALIMENTOS Y SERVICIOS ECUATORIANOS ALISERVIS S.A.
|
PICHINCHA
|
11,353,521
|
2,866,157
|
INVERSION Y DESARROLLO INVEDE S.A.
|
PICHINCHA
|
11,289,234
|
48,634,145
|
ENERMAX S.A
|
PICHINCHA
|
9,712,556
|
23,553,055
|
MISTERBOOKS S.A.
|
PICHINCHA
|
9,233,304
|
3,815,748
|
119 Empresas
|
2,695,673,978
|
1,566,612,034
|
Fuente: SRI (2016)
Grupo
Schlumberger
El siguiente grupo de acuerdo al SRI es
Schlumberger, un grupo de empresas de servicios petroleros extranjeras. El
grupo está constituido por 29 empresas, de las cuales las dos principales, el
Consorcio Shushufindi y Schlumberger del Ecuador, corresponden al grueso de
ingresos y patrimonio. En 1986 no aparecía en el listado de grupos. El
Consorcio Shushufindi fue en 2015 la tercera empresa privada más grande del
país, con $516 millones en ventas y $160 millones en utilidades. Las 29 empresas del grupo tienen $2.747
millones en activos, $996 millones en ingresos y $1.438 millones en patrimonio
neto.
Grupo
CLARO (Slim)
Grupo constituido en torno a CONECEL,
operadora de telefonía celular (CLARO/AmericaMovil) del magnate mexicano Carlos
Slim. CONECEL es la segunda mayor
empresa privada del país, con ventas por $1.520 millones y utilidades por $141
millones en el 2015. Las 22 empresas del
grupo tienen activos totales por $2.079 millones, ingresos por $1.607 millones,
patrimonio neto por $522 millones, y aportaron al fisco $324 millones.
Grupo
PRONACA (Bakker-Klein-Vilaseca)
En mi libro (Fierro, 1991) había
clasificado a una parte de este grupo como el Subgrupo Bakker, vinculado al
Grupo Chiriboga-Vollmer; en tanto que había incluido a los Subgrupos Klein y
Vilaseca como parte del ahora desaparecido Grupo COFIEC.
Según la clasificación del SRI, el
Grupo PRONACA estaría conformado por 153 empresas, con un total de activos por
$1.546 millones, ingresos por $1.803 millones y patrimonio neto por $830
millones, montos de los cuales aproximadamente la mitad corresponde a la
empresa PRONACA (que fue en 2015 la cuarta empresa privada más grande del país,
con ventas por $995 millones y utilidades por $40.7 millones). Totoy y Vizuete (2012) indica que la empresa
concentró el 87 % de los ingresos del CIIU 1511 (Procesamiento y conservación
de carne).
Cuadro
6. Grupo PRONACA. Principales empresas
Razón Social
|
Provincia
|
Total Ingresos
|
Patrimonio Neto
|
PROCESADORA NACIONAL DE ALIMENTOS C.A. PRONACA
|
PICHINCHA
|
995,818,210
|
410,601,944
|
NOVACERO S.A
|
PICHINCHA
|
222,081,107
|
84,083,619
|
FABRICA DE ENVASES S.A. FADESA
|
GUAYAS
|
101,036,652
|
53,263,049
|
SEAFMAN SOCIEDAD ECUATORIANA DE ALIMENTOS Y
FRIGORIFICOS MANTA CA
|
MANABI
|
83,696,773
|
23,956,437
|
TROPICALIMENTOS S.A.
|
GUAYAS
|
41,088,734
|
2,258,117
|
I.A.E. INDUSTRIA AGRICOLA EXPORTADORA INAEXPO C.A.
|
PICHINCHA
|
35,764,656
|
29,282,592
|
LA LLAVE S.A. DE COMERCIO
|
GUAYAS
|
31,467,804
|
6,784,140
|
FERMAGRI S.A.
|
PICHINCHA
|
29,075,617
|
5,386,193
|
ECUAVEGETAL S. A.
|
LOS RIOS
|
27,909,386
|
12,523,378
|
VECONSA S.A.
|
GUAYAS
|
27,571,516
|
12,994,174
|
ECUAIMCO S.A.
|
GUAYAS
|
27,526,595
|
5,302,905
|
H.O.V. HOTELERA QUITO SA
|
PICHINCHA
|
19,309,085
|
33,469,628
|
AGRICOLA OFICIAL S.A. AGROFICIAL
|
GUAYAS
|
18,345,102
|
5,703,515
|
LATIENVASES S.A.
|
GUAYAS
|
17,973,573
|
9,749,870
|
PROLACHIV S.A.
|
GUAYAS
|
14,944,096
|
3,882,948
|
INCUBADORA NACIONAL CA INCA
|
PICHINCHA
|
13,861,986
|
5,377,974
|
153 Empresas / razones sociales
|
1,803,089,883
|
830,061,179
|
Fuente: SRI (2016)
Grupo
Banco de Guayaquil (Lasso)
El Banco de Guayaquil es actualmente el
tercer grupo financiero más grande (después de los grupos financieros
encabezados por los Bancos del Pichincha y Pacifico). Tiene activos por $3.799
millones, ingresos por $440 millones, y patrimonio neto por $634 millones.
Aparte del Banco, el SRI indica que
forman parte del grupo la Corporación MultiBG y Promoquil, entre 40 entidades o
razones sociales.
Guillermo Lasso, quien renunció a la
Presidencia del Banco, fue candidato presidencial en 2013, y al parecer volverá
a ser candidato por CREO en 2017.
Cuadro
7. Grupo Lasso / Banco de Guayaquil. Principales empresas
Razón Social
|
Provincia
|
Total Ingresos
|
Patrimonio Neto
|
BANCO GUAYAQUIL S.A.
|
GUAYAS
|
423,605,896
|
401,241,775
|
CORPORACION MULTIBG S.A.
|
GUAYAS
|
6,609,308
|
139,338,864
|
FIDEICOMISO MERCANTIL DE ADMINISTRACION GLM
|
GUAYAS
|
1,864,663
|
18,826,517
|
PROMOQUIL S.A.
|
GUAYAS
|
633,092
|
14,743,222
|
40 Empresas/Razones Sociales
|
440,101,263
|
634,418,274
|
Fuente: SRI (2016)
Grupo
ProduBanco (Promerica)
ProduBanco estaba vinculado a los
grupos PROINCO/ Wright/Favorita, hasta que tuvo que desvincularse por motivos
legales. Más recientemente, fue vendido
al Grupo Banco Promérica, un grupo financiero centroamericano.
Según la Superintendencia de Bancos, es
el tercer grupo financiero más grande, e incluye, además del banco, a las
empresas Exsersa (Servipagos) y Protrámites. El Banco, como tal, era el cuarto
mayor del sistema, con activos por $3.676 millones, patrimonio por $311
millones, y utilidades por $4 millones.
Según el SRI, también aparece vinculado al grupo Accival, varios
fideicomisos, y Proamerica Financial Corp. de Panamá.
Grupo El Rosado (Czarninski)
El
Grupo Corporación El Rosado (Mi Comisariato, Czarninski) encabeza el otro
conglomerado de supermercados en el país.
En el 2015, conforme a la Revista Gestión (Brito et al., sept/oct 2016),
Corporación El Rosado fue la sexta mayor empresa privada, con ventas por $1.044
millones, activos por $620 millones, y utilidades por $22 millones.
Para
el 2015, acorde al SRI, integraban el grupo 68 empresas y razones sociales,
incluyendo Truisfruit, Supercines, Panadería del Pacifico, y tres empresas
radiales (Entrepasa, Radio Concierto Guayaquil, y Radio Concierto Austro). El total de activos del grupo alcanzaba a
$1.537 millones, los ingresos a $1.497 millones, y el patrimonio neto a $466
millones (con dos tercios aproximadamente correspondientes a El Rosado). Compartían
la empresa Adepasa con el grupo Reybanpac (Wong). Truisfruit se ha convertido
en la segunda mayor empresa exportadora de banano, después de UBESA; hasta el
2014, el SRI lo había incluido en el grupo de Alvaro Noboa. Según el SRI, 13
integrantes se encontraban domiciliados en paraísos fiscales, particularmente
en Panamá.
Cuadro 8. Grupo El Rosado (Czarninski).
Principales empresas
Razón Social
|
Provincia
|
Total Ingresos
|
Patrimonio Neto
|
CORPORACION EL ROSADO S.A.
|
GUAYAS
|
1,051,620,924
|
254,562,991
|
TRUISFRUIT S.A.
|
GUAYAS
|
159,851,158
|
(5,632,635)
|
ADMINISTRADORA DEL PACIFICO S.A. ADEPASA
|
GUAYAS
|
74,487,563
|
531,275
|
SUPERCINES S.A.
|
GUAYAS
|
72,750,285
|
1,197,183
|
INMOBILIARIA MOTKE S.A.
|
GUAYAS
|
41,723,430
|
66,018,433
|
COMDERE S.A.
|
GUAYAS
|
24,289,624
|
188,938
|
INMOBILIARIA LAVIE S.A.
|
GUAYAS
|
19,498,796
|
125,117,109
|
ENTRETENIMIENTO DEL PACIFICO S.A. ENTREPASA
|
GUAYAS
|
15,518,593
|
1,511,939
|
SERUVI S.A.
|
GUAYAS
|
9,148,537
|
729,207
|
PANADERIA DEL PACIFICO S.A. PANPACSA
|
GUAYAS
|
8,190,903
|
477,096
|
SUPER PUNTOS S.A. (SPSA)
|
GUAYAS
|
5,946,275
|
793,165
|
RADIO CONCIERTO GUAYAQUIL S.A. CONCERTQUIL
|
PICHINCHA
|
1,055,993
|
328,193
|
RADIO CONCIERTO CONCERT AUSTRO S.A.
|
PICHINCHA
|
82,704
|
26,551
|
68 Empresas
|
1,497,973,413
|
466,360,168
|
Fuente: SRI (2016)
Grupo
Álvaro Noboa (Exportadora Bananera Noboa)
Nos saltamos del Grupo No. 10 (El
Rosado) a los grupos No. 20 (Álvaro Noboa) y 28 (Isabel Noboa), por su
relevancia histórica. Los hermanos Noboa Pontón fueron los principales
herederos de su padre, Luis Noboa Naranjo, quien era considerado hasta su
fallecimiento como la persona más acaudalada del Ecuador. En medio de disputas por la herencia, los dos
hermanos quedaron al frente de sus respectivos grupos.
El
Subgrupo Noboa Naranjo poseía, hacia 1986, 51 empresas, y era el grupo
económico más poderoso del país en aquella época. Noboa Naranjo dominaba la producción y
exportación de banano, y además había incursionado en la producción y
exportación de café, cacao, arroz y azúcar.
En aquel entonces, aparte de la Exportadora Bananera Noboa, las
principales empresas por ventas eran Industrial Molinera, Industria Cartonera Ecuatoriana,
Comp. Agrícola La Julia, Agrícola Clementina, Ingenio San Carlos, Colcafé,
Ultramares Corporación, Manufactura de Cartón (MACARSA), Distribuidora
Dispacific, entre otros.
Para
el 2015, el grupo no es ni un pálido reflejo de lo que fue. Tres empresas emblemáticas, Exportadora
Bananera Noboa, Agrícola Bananera Clementina y MACARSA, aparecen virtualmente
quebradas, sin ingresos y un patrimonio neto exiguo (negativo en el caso de
MACARSA). La Hacienda Clementina fue
embargada, por no pago de impuestos; y eventualmente entregada a una
cooperativa de trabajadores.
Entre
las principales empresas productivas se encuentra Elaborados de Café (ELCAFE),
Industrial Molinera, Fertilizantes del Pacifico, Industria Cartonera
Ecuatoriana, y Distribuidora Dispacific.
Llama
la atención que el SRI incluye en el grupo a varias instituciones
financieras: Banco del Litoral, Generali
Cía. De Seguros, Seguros Cóndor, y Global Sociedad Financiera. El Banco del
Litoral tuvo pérdidas en 2015, y un alto porcentaje de cartera improductiva. El
grupo ha enfrentado demandas judiciales, de pago de impuestos y embargos de
varias de sus empresas, tanto a nivel del Ecuador como en el mercado
internacional.
Las
183 empresas y razones sociales del grupo alcanzaban a $1.174 millones en
activos, $549 millones en ingresos y $208 millones en patrimonio neto. Los ingresos del grupo han venido declinando,
de $826 millones en el 2013, a $731 millones en el 2014, y $549 millones en el último
año. 17 de sus integrantes están
domiciliadas en paraísos fiscales. Noboa
ha sido cinco veces candidato a la Presidencia, llegando a la segunda vuelta en
dos ocasiones.
Cuadro 9. Grupo Álvaro Noboa.
Principales empresas
Razón Social
|
Provincia
|
Total Ingresos
|
Patrimonio Neto
|
COMPAÑIA DE ELABORADOS DE CAFE ELCAFE C.A.
|
MANABI
|
128,909,018
|
12,927,739
|
INDUSTRIAL MOLINERA CA
|
GUAYAS
|
77,300,136
|
42,238,477
|
FERTILIZANTES DEL PACIFICO FERPACIFIC S.A.
|
GUAYAS
|
37,820,340
|
1,158,298
|
GENERALI ECUADOR COMPAÑIA DE SEGUROS S.A.
|
GUAYAS
|
36,924,855
|
14,728,217
|
DISTRIBUIDORA DISPACIF SA
|
GUAYAS
|
35,301,092
|
1,841,448
|
INDUSTRIA CARTONERA ECUATORIANA S.A.
|
GUAYAS
|
32,940,658
|
6,279,519
|
COMPAÑIA AGRICOLA LA JULIA S.A. CALAJUSA
|
GUAYAS
|
29,111,155
|
4,516,040
|
INDUSTRIAL BANANERA ALAMOS SA
|
GUAYAS
|
22,265,532
|
3,762,260
|
COMPAÑIA DE SEGUROS CONDOR S.A.
|
GUAYAS
|
20,080,284
|
23,304,153
|
MOLINOS POULTIER S.A.
|
COTOPAXI
|
13,491,033
|
8,030,107
|
COMPANIA AGRICOLA RIO VENTANAS S. A. CARIVESA
|
GUAYAS
|
10,753,148
|
56,396
|
BANANERA LAS MERCEDES S.A.
|
GUAYAS
|
10,266,001
|
232,598
|
COMPAÑIA AGRICOLA LOMA LARGA S.A. CALOLASA
|
GUAYAS
|
9,619,258
|
135,906
|
LINEAS AEREAS NACIONALES ECUADOR S.A. LAN – ECUADOR
|
GUAYAS
|
9,577,746
|
1,727,055
|
COMPAÑIA NACIONAL DE PLASTICOS CONAPLAS S.A.
|
GUAYAS
|
7,700,510
|
13,374,115
|
CORPORACION AUTOMOTRIZ SOCIEDAD ANONIMA
|
GUAYAS
|
5,249,059
|
2,872,752
|
GLOBAL SOCIEDAD FINANCIERA S. A.
|
GUAYAS
|
3,563,136
|
4,877,545
|
BANCO DEL LITORAL S.A.
|
GUAYAS
|
3,283,232
|
4,070,414
|
COMPAÑIA AGRICOLA BANANERA DEL ECUADOR S.A. CABE
|
GUAYAS
|
2,691,567
|
279,531
|
EXPORTADORA BANANERA NOBOA S.A.
|
GUAYAS
|
-
|
611,934
|
AGRICOLA BANANERA CLEMENTINA S.A.
|
GUAYAS
|
-
|
928,428
|
MANUFACTURAS DE CARTON S.A. MACARSA
|
GUAYAS
|
46,815
|
(788,584)
|
183 Empresas/Razones Sociales
|
549,773,581
|
208,539,534
|
Fuente: SRI (2016)
Grupo
Isabel Noboa (Corporación NOBIS)
Se trata del grupo conformado por
Isabel Noboa y sus hijos Romero Noboa, como resultado del desprendimiento de
algunas empresas del grupo Noboa Naranjo, al concluir el juicio por la herencia
de su padre. Las dos principales empresas del grupo son la Azucarera Valdez
(heredada de su padre), y La Universal, junto a varias empresas inmobiliarias. En total, el grupo está constituido por 105
empresas, con activos totales por $902 millones, ingresos por $302 millones y
patrimonio neto por $369 millones.
Cuadro
10. Grupo Isabel Noboa (NOBIS). Principales empresas
Razón Social
|
Provincia
|
Total Ingresos
|
Patrimonio Neto
|
COMPANIA AZUCARERA VALDEZ S.A.
|
GUAYAS
|
127,420,179
|
133,170,829
|
UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S.A.
|
GUAYAS
|
61,671,551
|
25,440,826
|
INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL
|
GUAYAS
|
21,017,730
|
38,247,118
|
CODANA S.A.
|
GUAYAS
|
19,453,943
|
8,703,936
|
PROMOTORES INMOBILIARIOS PRONOBIS S.A.
|
GUAYAS
|
15,347,070
|
15,158,629
|
ECOELECTRIC S.A.
|
GUAYAS
|
11,537,348
|
16,414,319
|
BEAUPORT S.A.
|
GUAYAS
|
9,018,506
|
16,795,765
|
BAMBOO EXPORT S.A. BAMPORT
|
GUAYAS
|
5,953,918
|
4,941,121
|
GULKANA S.A
|
GUAYAS
|
5,294,260
|
24,057,628
|
CONSORCIO NOBIS S.A.
|
GUAYAS
|
3,247,880
|
149,046
|
SOLCENTRO S.A.
|
PICHINCHA
|
3,057,495
|
2,909,557
|
HACIENDA SAN RAFAEL S.A. H.S.R.
|
GUAYAS
|
1,749,843
|
7,454,283
|
105 Empresas/Razones Sociales
|
302,420,204
|
369,252,305
|
Evolución
de los principales grupos en 2013-15
Dado que el número de grupos y la
composición de los mismos ha venido cambiando sustancialmente entre el 2007 y
el 2015, el siguiente cuadro compara los ingresos de los principales grupos
tomando como referencia sus ingresos en 2013 y 2015 (considerando que el país
entró en una recesión en el 2015, con el colapso de los precios del petróleo).
En definitiva, los ingresos de estos 12
grupos caen en 2 % entre los dos años, en tanto que el Valor Agregado Bruto
total del país aumentó en 5 % en términos nominales. Cabe destacar que el total de ingresos de los
grupos económicos aumenta significativamente (26 %), principalmente como efecto
del aumento del número de grupos identificados (de 125 a 200). La participación en el PIB de los grupos
económicos identificados por el SRI aumenta del 48 % en el 2013 al 57 % en el
2015, evidenciando un alto nivel de concentración y centralización del capital
en el país (mayor al encontrado en los años 1980s por este autor).
Cuadro
11. Evolución de Ingresos de Principales Grupos, 2013-15
Grupo Económico
|
Ingresos 2013
|
Ingresos 2015
|
Variación
|
(en millones de dólares corrientes)
|
|||
Pichincha / Diners
|
1,630
|
1,901
|
17%
|
OCP / Repsol
|
2,388
|
1,835
|
-23%
|
Eljuri / Austro
|
2,176
|
1,868
|
-14%
|
Wright / Favorita
|
2,386
|
2,695
|
13%
|
Claro / Slim
|
1,736
|
1,607
|
-7%
|
PRONACA
|
957
|
1,803
|
88%
|
Lasso / Banco de Guayaquil
|
395
|
440
|
11%
|
ProduBanco
|
307
|
342
|
11%
|
El Rosado / Czarninski
|
1,128
|
1,497
|
33%
|
Holding DINE / ISSFA
|
1,224
|
261
|
-79%
|
Alvaro Noboa
|
826
|
549
|
-34%
|
Isabel Noboa / NOBIS
|
274
|
302
|
10%
|
12 Grupos
|
15,427
|
15,100
|
-2%
|
Total GE (125 en 2013, 200 en 2015)
|
45,685
|
57,534
|
26%
|
VAB nominal
|
95,129
|
100,176
|
5%
|
GE / VAB
|
48.0%
|
57.4%
|
Ospina indica que en la última década
“se ha producido una reducción del poder relativo de los bancos y los
agroexportadores a favor de los importadores, de los comerciantes dedicados al
mercado interno, así como a favor de las empresas constructoras y proveedoras
de otros servicios demandados por el Estado” (2015, p. 6). Los más afectados
han sido los agro-exportadores como Noboa, UBESA (Standard) y Reybanpac (Wong),
mientras que se han consolidado los grupos dedicados al mercado interno
(Favorita, El Rosado, Eljuri, TIA, Difare, PRONACA). También se han beneficiado las empresas vinculadas
a la construcción (Hidalgo & Hidalgo, Herdoíza Crespo, HOLCIM, Disensa), y
las nuevas empresas petroleras privadas.
Bibliografía
Brito, Vanessa
et al., 2016 Ranking Empresarial, Principales Empresas del País. Quito, Revista
Gestión No. 267, septiembre/octubre 2016.
Brito, Vanessa
et al., 2016 Ranking. Principales Instituciones Financieras del País. Quito:
Revista Gestión No. 264, junio/julio 2016.
Cavagnaro,
Jorge (ed.). 500 Mayores Empresas del Ecuador. Impacto de la Caída. Guayaquil: Revista Vistazo No. 1178, 23 de septiembre,
2016.
Fierro Carrión, Luis. Los Grupos
Financieros en el Ecuador. Quito: Centro de Educación Popular - CEDEP, 1991.
Hanson, David. Political
decision making in Ecuador: the influence of business groups. Gainesville, Florida: Universidad de Florida. Tesis
Doctoral, 1971.
Navarro, Guillermo, La Concentración de
Capitales en el Ecuador, 1976, Quito: Ediciones Solitierra.
Ospina Peralta, Pablo. Grandes empresas, crisis económica y
revolución ciudadana. Quito: Informe de coyuntura CEP, noviembre 2015
Pástor Pazmiño, Carlos, Los Grupos
Económicos en el Ecuador, Mimeo, 2015.
SENPLADES: Empresas públicas y
planificación: Su rol en la transformación social y productiva. Quito: SENPLADES,
2013
SRI (2016), Conformación de los Grupos Económicos
y su Comportamiento Tributario (hoja de Excel). Descargado en septiembre 2016
de: http://www.sri.gob.ec/
Totoy Moreno, David y Esteban
Vizuete. Estudio de los Principales
Grupos Económicos con Mayores Ingresos en el Ecuador, periodo 2006-2010.
Estructura y Comportamiento en el Mercado Nacional. Quito:
Tesis de Grado, UCE. 2012.
Aqui el texto completo de la ponencia:
https://drive.google.com/file/d/0B2keH2NAJ6iOc2k4aHlieGF5SmM/view
Aqui el texto completo de la ponencia:
https://drive.google.com/file/d/0B2keH2NAJ6iOc2k4aHlieGF5SmM/view
-->
